Когда инвестиция считается портфельной

## Когда инвестиция считается портфельной?

### Обзор

Портфельная инвестиция — это приобретение финансовых активов, осуществляемое институциональными инвесторами, такими как пенсионные фонды, страховые компании и суверенные фонды благосостояния. Эти инвестиции обычно имеют долгосрочный характер и диверсифицированы по разным классам активов и географическим регионам.

### Определение портфельных инвестиций

Портфельная инвестиция определяется как:

Инвестиция в финансовый актив, такой как акции, облигации, взаимные фонды или ценные бумаги с фиксированным доходом.
Делается институциональным инвестором, а не частным лицом.
Имеет долгосрочный горизонт инвестирования (обычно не менее 3 лет).
Диверсифицирована по различным классам активов и географическим регионам.

### Цели портфельных инвестиций

Цель портфельных инвестиций заключается в том, чтобы:

Сохранить капитал и добиться роста для будущего.
Получить регулярный доход в виде дивидендов или процентов.
Снизить риск за счет диверсификации.
Согласовать инвестиционные цели с долгосрочными обязательствами.

### Типы институциональных инвесторов

Портфельные инвестиции обычно осуществляются следующими институциональными инвесторами:

Пенсионные фонды: Инвестируют средства пенсионных планов для обеспечения будущих выплат участникам.
Страховые компании: Инвестируют премии, полученные от страховых полисов, для выплаты будущих требований.
Суверенные фонды благосостояния: Инвестируют доходы, полученные от экспорта сырьевых товаров, для будущих поколений или развития экономики страны.
Инвестиционные компании: Инвестируют деньги от имени частных лиц и организаций, предлагая взаимные фонды, паевые фонды инвестиций в недвижимость (REIT) и другие инвестиционные продукты.

### Классы активов

Портфельные инвестиции обычно диверсифицируются по следующим классам активов:

Акции: Дают право собственности на компанию и могут предоставлять дивиденды и прирост капитала.
Облигации: Представляют собой ссуды, предоставленные государству или компаниям, и выплачивают проценты и погашаются в определенный срок.
Взаимные фонды: Инвестируют в корзину активов, таких как акции, облигации или другие взаимные фонды, и предоставляют инвесторам диверсифицированное воздействие на рынок.
Ценные бумаги с фиксированным доходом: Обеспечивают постоянный поток дохода и обычно инвестируются в высококачественные долговые обязательства с низким риском.

### Географическая диверсификация

Портфельные инвестиции также диверсифицируются по географическим регионам для снижения странового риска. Это включает в себя инвестиции в различные страны и развивающиеся рынки.

### Принципы портфельного инвестирования

Стратегическая диверсификация: Инвестирование в различные классы активов и географические регионы для снижения риска.
Долгосрочный горизонт: Инвестирование на срок не менее 3 лет, чтобы переждать краткосрочные колебания рынка.
Управление рисками: Проведение анализа рисков и внедрение мер по снижению рисков, таких как хеджирование и диверсификация.
Дисциплинированный подход: Придерживайтесь инвестиционного плана и избегайте эмоциональных или краткосрочных инвестиционных решений.
Постоянный мониторинг: Регулярно пересматривайте инвестиционный портфель и при необходимости вносите коррективы.

### Оценка портфельных инвестиций

Оценка портфельных инвестиций осуществляется на основе следующих показателей:

Доходность: Процентная норма прибыли за определенный период.
Риск: Волатильность или изменчивость доходности инвестиции.
Соотношение риска и доходности: Отношение доходности к риску, измеряемое такими показателями, как коэффициент Шарпа или коэффициент Сортино.
Коэффициент Альфы: Мера избыточной доходности, полученной по сравнению с эталонным индексом.
Коэффициент Беты: Мера систематического риска, присущего инвестиции, по сравнению с общим рынком.

### Преимущества портфельных инвестиций

Диверсификация риска
Потенциал для долгосрочного роста
Регулярный доход
Профессиональное управление
Повышенная ликвидность благодаря инвестированию в торгуемые активы

### Недостатки портфельных инвестиций

Требуется большой капитал для инвестиций
Стоимость управления
Негарантия прибыли
Потенциальные потери капитала

### Резюме

Портфельные инвестиции представляют собой долгосрочные инвестиции, осуществляемые институциональными инвесторами с целью сохранения капитала и обеспечения роста. Они диверсифицированы по различным классам активов и географическим регионам и придерживаются принципов стратегической диверсификации, долгосрочного горизонта и управления рисками. Оценка портфельных инвестиций основана на факторах доходности, риска и соотношения риска и доходности. Инвесторам следует тщательно взвесить преимущества и недостатки портфельных инвестиций перед принятием инвестиционных решений.