Кто регистрирует фондовый рынок

## Кто регистрирует фондовый рынок?

Фондовый рынок представляет собой сложную экосистему, состоящую из различных участников, играющих важную роль в его надлежащей регистрации и функционировании. Основными организациями, ответственными за регистрацию фондового рынка, являются:

### Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)

Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) — независимое агентство правительства США, созданное в результате принятия Закона о ценных бумагах 1934 года. SEC является основным регулятором фондового рынка в США и несет ответственность за:

— Регистрацию бирж, брокеров-дилеров, инвестиционных советников и инвестиционных фондов
— Обеспечение раскрытия информации компаниями о их финансовом состоянии и деятельности
— Расследование и преследование нарушений законов о ценных бумагах
— Защита инвесторов от мошенничества и злоупотреблений

### Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) и Автоматизированные межрыночные котировки (NASDAQ)

NASD была некоммерческой организацией, ответственной за регулирование брокеров-дилеров в США. В 2007 году она объединилась с NYSE Regulation Inc. (ныне FINRA) для формирования единого органа регулирования. NASDAQ является биржей, принадлежащей NASDAQ OMX Group, Inc. и торгующей акциями и другими ценными бумагами.

### Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

NYSE является фондовой биржей, основанной в 1792 году и являющейся одной из старейших и крупнейших в мире. NYSE имеет строгие требования к листингу, которые компании должны соблюдать, чтобы их акции торговались на бирже. NYSE также осуществляет надзор за деятельностью своих участников, включая брокеров-дилеров и специализированных брокеров.

### Лондонская фондовая биржа (LSE)

LSE — одна из крупнейших в мире бирж, на которой торгуются акции и другие ценные бумаги компаний из Великобритании и других стран. LSE имеет собственные правила листинга и осуществляет надзор за деятельностью своих участников.

### Торонтская фондовая биржа (TSX)

TSX — крупнейшая в Канаде фондовая биржа, на которой торгуются акции и другие ценные бумаги. TSX имеет собственные правила листинга и осуществляет надзор за деятельностью своих участников.

### Другие организации

Помимо вышеперечисленных организаций, в регистрации и функционировании фондового рынка могут участвовать и другие группы, в том числе:

— Совещательный комитет по корпоративному управлению (CGCC): CGCC дает рекомендации по вопросам корпоративного управления, включая раскрытие информации о корпоративном управлении и права акционеров.
— Совет по финансовым отчетным стандартам (FASB): FASB устанавливает стандарты финансовой отчетности, используемые компаниями, зарегистрированными на фондовом рынке.
— Департамент юстиции США: Департамент юстиции США осуществляет правоприменение в отношении нарушений антимонопольного законодательства и других законов, влияющих на фондовый рынок.
— Федеральная резервная система (ФРС): ФРС регулирует денежно-кредитную систему, что может влиять на поведение фондового рынка.

## Роль регистраторов в обеспечении целостности фондового рынка

Регистраторы играют решающую роль в обеспечении целостности и прозрачности фондового рынка. Их основные обязанности включают:

### Регистрация эмитентов ценных бумаг

Регистраторы регистрируют эмитентов ценных бумаг, которые хотят зарегистрировать свои акции или другие ценные бумаги для торговли на фондовой бирже. Этот процесс включает проверку финансовой отчетности эмитента, документов об учреждении компании и другой соответствующей информации.

### Выпуск и учет ценных бумаг

Регистраторы выпускают и учитывают ценные бумаги, зарегистрированные для торговли на фондовой бирже. Они ведут учет всех выпущенных акций, включая их владельцев и количество акций, принадлежащих каждому владельцу.

### Раскрытие информации и отчетность

Регистраторы несут ответственность за обеспечение раскрытия эмитентами своевременной и точной информации о своей деятельности, финансовом положении и существенных событиях. Эта информация предоставляется инвесторам и другим заинтересованным сторонам, чтобы помочь им принимать обоснованные решения об инвестициях.

### Соблюдение нормативных требований

Регистраторы должны соблюдать различные нормативные требования, установленные организациями, регулирующими фондовый рынок. К таким требованиям относятся требования к капиталу, отчетности и аудиту. Соблюдение этих требований способствует стабильности и целостности фондового рынка.

### Защита инвесторов

Регистраторы играют важную роль в защите инвесторов. Они гарантируют, что эмитенты ценных бумаг раскрывают всю необходимую информацию, а также что их ценные бумаги выпускаются и учитываются надлежащим образом. Это помогает снизить риск мошенничества и злоупотреблений на фондовом рынке.

## Заключение

Фондовый рынок является жизненно важным компонентом финансовой системы, позволяющим компаниям привлекать капитал и предоставляя инвесторам возможности для получения дохода. Регуляторы, биржи и регистраторы играют решающую роль в регистрации и функционировании фондового рынка, гарантируя его целостность, прозрачность и защиту инвесторов. Благодаря их совместным усилиям фондовый рынок может функционировать как эффективный и надежный механизм для распределения капитала и поощрения экономического роста.